बैंकिंग और वित्त क्षेत्र में हाल के वर्षों में महत्वपूर्ण परिवर्तन हुए हैं। क्रिप्टोकरेंसी और तेज़ धन हस्तांतरण ने एक वित्तीय क्रांति ला दी है, जिससे दुनिया भर की सरकारों को भुगतान प्रणालियों को विनियमित करने के तरीकों का पता लगाने के लिए प्रेरित किया गया है। कई देशों ने डिजिटल मुद्राओं को पेश करने के अपने इरादे व्यक्त किए हैं। यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी), यूरोपीय संसद और अन्य हितधारकों के सहयोग से, एक डिजिटल यूरो की व्यवहार्यता की एक साल की लंबी जांच कर रहा है, जो 2023 में समाप्त होने के लिए तैयार है। इन हितधारकों से मूल्यवान इनपुट ने निरंतर प्रगति की सुविधा प्रदान की है। ईसीबी के अनुसंधान।
यूरो क्षेत्र के भीतर व्यक्तियों के विकसित भुगतान व्यवहार से डिजिटल यूरो की मांग उत्पन्न होती है। पिछले तीन वर्षों में भुगतान के लिए नकद उपयोग 72% से घटकर 59% हो गया है, डिजिटल भुगतान लोकप्रियता प्राप्त कर रहा है। यह प्रवृत्ति विशेष रूप से नीदरलैंड और फ़िनलैंड जैसे देशों में स्पष्ट है, जहाँ केवल पाँचवें लेनदेन में नकदी का उपयोग किया जाता है।
डिजिटल यूरो सार्वजनिक धन के एक इलेक्ट्रॉनिक रूप के रूप में काम करेगा, नकद और अन्य इलेक्ट्रॉनिक भुगतान विधियों को प्रतिस्थापित करने के बजाय उनका पूरक होगा। इसका उद्देश्य सार्वजनिक धन से भुगतान करने के लिए एक अतिरिक्त विकल्प की पेशकश करना है, यहां तक कि उन क्षेत्रों में भी जहां ऐसे विकल्प वर्तमान में अनुपलब्ध हैं, जैसे कि ई-कॉमर्स।
प्रारंभ में, डिजिटल यूरो उपभोक्ताओं, व्यवसायों, व्यापारियों और सरकारों सहित यूरो क्षेत्र के निवासियों तक पहुंच प्रदान करने को प्राथमिकता देगा। ईसीबी का उद्देश्य आज के नकद उपयोग के समान पूरे यूरो क्षेत्र में डिजिटल यूरो की आसान पहुंच और उपयोगिता सुनिश्चित करना है।
डिजिटल यूरो के शुरुआती रिलीज से संपर्क रहित भुगतान, क्यूआर कोड और सुविधाजनक ऑनलाइन भुगतान विधियों की सुविधा होने की संभावना है। तकनीकी प्रगति के रूप में, अन्य भुगतान विकल्प उपलब्ध हो सकते हैं, जैसे कि मोबाइल फोन, भौतिक कार्ड, या संभावित रूप से स्मार्टवॉच जैसे अन्य उपकरणों का उपयोग करना।
केंद्रीय बैंक अंततः डिजिटल मुद्राओं को स्वीकार कर रहे हैं क्योंकि वे प्रौद्योगिकी कंपनियों के साथ पकड़ने और उपभोक्ताओं की युवा पीढ़ी को पूरा करने का प्रयास करते हैं। स्वीडन, चीन और भारत जैसे देशों ने पहले ही अपने केंद्रीय बैंकों के माध्यम से पायलट डिजिटल मुद्राएँ पेश की हैं, जिन्हें केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (CBDCs) के रूप में जाना जाता है। इन प्रयासों की प्रेरणा, कार्यक्षेत्र और प्रगति में काफी भिन्नता है। स्वीडन का लक्ष्य बैंकनोट्स से डिजिटल मुद्रा में संक्रमण का पता लगाना है, जिसमें ई-क्रोना अभी भी प्रारंभिक अवस्था में है। खुदरा अर्थव्यवस्था पर राज्य का नियंत्रण बढ़ाने के उद्देश्य से चीन ने 2020 से “डिजिटल रॅन्मिन्बी” का रोलआउट शुरू कर दिया है। भारत ने विविध लेनदेन की सुविधा के लिए 2022 में एक ई-रुपया पायलट लॉन्च किया। इस बीच, संयुक्त राज्य अमेरिका अपनी डिजिटल मुद्रा स्थापित करने के संभावित प्रभावों की जांच कर रहा है।
इसी तरह, यूरोपीय संघ अपनी डिजिटल मुद्रा, ई-यूरो को लॉन्च करने पर विचार कर रहा है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) के अनुसार, ई-यूरो मौजूदा भुगतान विधियों के लिए एक डिजिटल विकल्प प्रदान करेगा, जो यूरोपीय संघ की मौद्रिक प्रणाली की सुरक्षा और स्थिरता को बढ़ाएगा। ई-यूरो को डिजिटल वॉलेट में संग्रहित किया जाएगा, और ब्लॉकचेन तकनीक का उपयोग करके लेनदेन की सुविधा प्रदान की जाएगी।
ई-यूरो (एक CBDC) और क्रिप्टोकरेंसी के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर संचलन में समग्र मात्रा में निहित है। बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी के विपरीत, ई-यूरो की मात्रा सीमित नहीं होगी क्योंकि इसे यूरोपीय सेंट्रल बैंक द्वारा विनियमित किया जाएगा और सीधे यूरो से ही जुड़ा होगा। कोई विनिमय दर नहीं होगी; ई-यूरो सामान्य रूप से यूरो का एक अन्य स्वरूप होगा।
हालांकि ई-यूरो “स्थिर सिक्कों” के साथ कुछ समानताएं साझा करता है, जो प्रमुख मुद्राओं से जुड़ी क्रिप्टोकरेंसी हैं, यह एक सार्वजनिक संस्था द्वारा जारी और नियंत्रित किया जाएगा। इससे मूल्यांकन और नियामक निरीक्षण में स्थिरता सुनिश्चित होगी।
डिजिटल मुद्रा के पक्ष में मामला
मिलियन-यूरो का सवाल यह है कि ईसीबी डिजिटल मुद्रा पर विचार क्यों कर रहा है। जबकि हमारे पास भौतिक मुद्राओं के साथ एक लंबा इतिहास है, डिजिटल मुद्राएं कई फायदे प्रदान करती हैं:
कम संसाधन तीव्रता: एक केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा मुद्रण, सत्यापन, संचलन, निगरानी और प्रतिस्थापन की आवश्यकता को समाप्त कर देती है, जिसके परिणामस्वरूप पारिस्थितिक पदचिह्न काफी कम हो जाते हैं। तथ्य यह है कि यह खनन के बजाय जारी किया जाता है, इसकी ऊर्जा दक्षता को भी बढ़ाता है। अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष के अनुसार, कम लेनदेन लागत को बनाए रखते हुए, निकासी और निपटान के लिए CBDC की भुगतान प्रणाली भौतिक मुद्राओं और क्रिप्टोकरेंसी की तुलना में सैकड़ों-हज़ार गुना कम ऊर्जा का उपयोग कर सकती है।
बढ़ी हुई बैंकिंग पहुंच: केंद्रीय बैंकों द्वारा सीधे प्रबंधित एक डिजिटल मुद्रा के रूप में, डिजिटल यूरो निजी वित्तीय संस्थानों जैसे बिचौलियों की आवश्यकता को समाप्त कर देगा। इसमें बैंक खातों के बिना व्यक्तियों के लिए आर्थिक बहिष्कार को कम करने की क्षमता है, जैसे कि बिना बैंक वाली आबादी। ईसीबी सभी के लिए ई-यूरो को सुलभ बनाने के लिए आवश्यक बुनियादी ढांचे की स्थापना और रखरखाव करेगा। उदाहरण के लिए, जबकि निजी संस्थानों को खाता खोलने के लिए न्यूनतम विश्वसनीयता स्कोर की आवश्यकता हो सकती है, सरकारें सामाजिक नीति पहलों के भाग के रूप में डिजिटल वॉलेट प्रदान करके धन तक पहुंच की सुविधा प्रदान कर सकती हैं।
आर्थिक संप्रभुता: एक डिजिटल मुद्रा यूरोप की आर्थिक संप्रभुता की रक्षा करते हुए प्रतिस्पर्धी सीबीडीसी और अन्य क्रिप्टोकरेंसी के खिलाफ यूरो की रक्षा कर सकती है। यह सरकारों को लेन-देन की निगरानी करने, कर से बचने और मनी लॉन्ड्रिंग को कम करने में भी सक्षम बनाता है।
हालांकि, केंद्रीय और वाणिज्यिक बैंकों पर डिजिटल मुद्राओं के प्रभाव के संबंध में विचार हैं। किस हद तक देश केंद्रीय बैंक की डिजिटल मुद्राओं को अपनाते हैं, यह उनके डिजाइन, कार्यान्वयन और उनसे जुड़ी चुनौतियों पर निर्भर करता है।
निजी डिजिटल मुद्राओं का मुकाबला: ऐसे परिदृश्य में जहां बिटकॉइन या फेसबुक की लिब्रा जैसी निजी डिजिटल मुद्राएं वैश्विक वित्तीय लेनदेन के एक महत्वपूर्ण हिस्से पर हावी हैं, विनिमय के साधनों का मूल्य केवल आपूर्ति और मांग या निजी उद्यम द्वारा ही निर्धारित किया जाएगा, जैसे कि फेसबुक। सीबीडीसी की शुरूआत से केंद्रीय बैंकों को धन का मूल्य निर्धारित करने और अपने संबंधित देशों के लिए मौद्रिक संप्रभुता सुनिश्चित करने की अनुमति मिलेगी। लोगों के पास अभी भी राष्ट्रीय मुद्राओं या निजी फर्मों द्वारा समर्थित मुद्राओं के बीच विकल्प होगा, लेकिन ई-यूरो के साथ, यूरोप अधिक स्तरीय खेल मैदान पर होगा।
सुरक्षा और गोपनीयता को संतुलित करना: गुमनामी मूर्त धन का एक मूलभूत सिद्धांत है, जहां लेन-देन किसी की पहचान प्रकट किए बिना हो सकता है। पूरी तरह से सुरक्षित डिजिटल मुद्रा के लिए अधिकारियों को सभी लेन-देन की जानकारी देने की आवश्यकता होगी, जबकि पूरी तरह से निजी किसी भी जानकारी का खुलासा नहीं करेगी। पूर्व परिदृश्य केंद्रीय अधिकारियों को अत्यधिक शक्ति प्रदान करेगा, जबकि बाद वाला कर से बचने और अवैध गतिविधियों को प्रोत्साहित कर सकता है। ब्लॉकचैन की पता लगाने की क्षमता पूरे वित्तीय इतिहास को ट्रैक करने में सहायता कर सकती है, लेकिन यह सवाल उठता है कि अभिनेता की पहचान सार्वजनिक जानकारी होनी चाहिए या नहीं। सुरक्षा और गोपनीयता के बीच संतुलन बनाने के लिए ई-यूरो के अर्ध-गुमनाम प्रारूप में काम करने की संभावना है।
स्थिरता को बढ़ावा देना और अटकलों को कम करना: डिजिटल मुद्राओं की प्रारंभिक अवधारणा आपूर्ति और मांग द्वारा शासित विनिमय के विकेंद्रीकृत साधन बनाना था। हालांकि, वे जल्दी ही सट्टा संपत्ति बन गए, अत्यधिक कीमत में उतार-चढ़ाव की संभावना। इसके बजाय, एक प्रमुख मुद्रा को अपने भविष्य की स्थिति के बारे में अटकलों के बजाय वास्तविक अर्थव्यवस्था की स्थितियों को प्रतिबिंबित करना चाहिए।
इसलिए, ई-यूरो एक आवश्यकता है या इच्छा इसके डिजाइन और विनियमन पर निर्भर करती है। यूरोपीय संघ के विनियमन की जटिलताओं को देखते हुए डिजिटल करेंसी का लांच यूरोपियन यूनियन के फाइनल ब्लूप्रिंट पर निर्भर करेगा।
